Blog-Posts from ene 02, 2015

Chile

Sin contar la faena emplazada en la Región de Tarapacá, los aportes de las mineras privadas al fisco habrían disminuido en 0,4%. La ganancia de 18 firmas disminuyó 27% a septiembre.

Viernes 02 de Enero de 2015.- Pese a que el precio del cobre continúa la tendencia a la baja en el mercado, con una caída de 12% en lo que va del año, el pago de impuesto a las ganancias de empresas de la gran y mediana minería subirá en Chile.

Según datos reportados por 18 compañías a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), el pago de estos gravámenes, que incluye el de primera categoría y el royalty, al tercer trimestre fue de USD 2.070 millones, 12,4% más respecto del mismo período de 2013, cuando alcanzaron USD 1.842 millones.

Esta alza se explica, principalmente, por el desempeño que tuvo la minera Doña Inés de Collahuasi, donde comparten propiedad Anglo American y Glencore. Si se quita el aporte correspondiente a esta empresa, el pago de tributos disminuiría levemente, un 0,4% frente al ejercicio anterior.

Según informó la minera, que a octubre había aumentado 13,6% su producción, con 391 mil toneladas, el pago de impuestos subirá 140%, pasando de USD 168 millones a USD 403 millones.

Otra alza importante será la que registrará Esperanza, de Antofagasta Minerals, pasando de USD 87 millones a USD 156 millones, lo que se explica por un cargo por impuesto diferido de renta por cambio de tasa.

Varias de las mineras, además, adaptaron la tasa base del impuesto de primera categoría, como establece la reforma tributaria. Así, se subirá de 20% a 21% en 2014, y de ahí escalará hasta 27% en 2018.


Ingresos y utilidades

Los ingresos ordinarios, principalmente por venta de cobre u otros minerales, bajaron 4,6% como reflejo de la menor cotización dado que a octubre la producción local del metal rojo aumentó 0,1%, según datos de Cochilco.

Esto implica que las 18 firmas contabilizadas tuvieron ingresos por USD 20.163 millones, cuando al tercer trimestre del año pasado fueron USD 21.125 millones.

La mayor variación la muestra Lumina Copper, que está poniendo en marcha la mina Caserones, que pasó de USD 45 millones a USD 121 millones y aún puede subir, pues sigue en la fase de "ramp up".

Cerro Colorado subió 47,6%, transitando de USD 582 millones a USD 859 millones. También destaca Collahuasi, que subió 12,3%, alcanzando USD 2.163 millones.

Donde se notó la contracción fue en las ganancias. A nivel global, estas disminuyeron 27%, totalizando USD 4.362 millones.

Todas las firmas tuvieron un peor desempeño. Por ejemplo, Quebrada Blanca, de Teck, pasó de una utilidad de USD 37 millones en 2013 a una pérdida de USD 14 millones. Escondida bajó 10,3%, a USD 2.020 millones de utilidad, y Los Pelambres y Anglo American Sur retrocedieron en torno al 30% cada una.

El efecto en el Royalty

Donde no se pudo revertir la situación fue en la porción tributaria que corresponde al impuesto específico a la actividad minera, más conocido como royalty.
Según el análisis del conjunto de empresas, éste bajó 25,3% al tercer trimestre, lo que equivalió a pasar de USD 342 millones a USD 255 millones entre enero y septiembre de 2013 e igual lapso de 2014. La única empresa que elevó su aporte fue Collahuasi, que pasó de USD 25,3 millones a USD 36,8 millones, un alza de 45%.

Collahuasi ubicada en  la Región de Tarapacá, Chile, dijo a la SVS que lo anterior se debe a que la faena retomó sus niveles históricos de producción de cobre fino, cuyo hito de recuperación operativa se inició a fines del segundo trimestre de 2013, con mejoras en la gestión y optimización de operaciones.

Diario Financiero

Chile

Pese a los avances que comienzan a verse en este ámbito, expertos aseguran que es uno de los aspectos que más resta competitividad a la industria. Las proyecciones a 20 años muestran que seguirá habiendo precios más altos en el país.

Viernes 02 de Enero de 2015.- La energía es un tema fundamental para la minería, dado que este es un sector intensivo en el uso de este insumo. Y su alto costo es el ítem que más le resta competitividad a la industria chilena, en comparación con el resto de los países mineros.

Chile registra un costo unitario de electricidad de USD 143 por MWh, muy por sobre el promedio mundial de USD 86 por MWh.

Más preocupante es que, además, nuestro país duplica el costo de su principal competidor en la región, Perú, que alcanza los US$ 74 por MWh, según datos compartidos por la ministra de minería, Aurora Williams.

El gobierno ha avanzado en materia energética, principalmente en el ingreso de nuevas fuentes y competidores. Pero aún falta mucho.

En el documento "Minería, una plataforma de futuro para Chile", realizado por la Comisión de Minería y Desarrollo liderada, entre otros, por el ex presidente Ricardo Lagos y promovida por el Consejo Nacional de Innovación y Competitividad, una de las metas es reducir en un 20% los consumos de energía a 2025, para hacer de esta industria una más competitiva a nivel mundial.

El precio de la energía significa alrededor del 20% de los costos de las empresas mineras. Desde 2003 a 2008, la industria minera en Chile exhibió, en promedio, costos totales 10,7% más bajos que el resto de los países mineros, pero la situación cambió y desde 2009 en adelante son un 11,1% más altos que los de esos mismos países.

Los factores que han disparado los costos de la industria minera son muchos, pero predomina el alto costo de la energía y el agua, la importante brecha entre productividad laboral y remuneraciones, y la caída en la ley del mineral.

Mientras más se acentúe este último factor, es probable que la energía siga figurando entre los ítems de mayor costo para el sector.

Competir con Perú se complica hasta 2020

Perú, después de Chile, es el principal productor de cobre en América Latina. Y los precios de la electricidad en nuestro país duplican a los de Perú.

Según un estudio realizado por Vittorio Corbo y Agustín Hurtado, ambos del Centro de Estudios Públicos (CEP), lo más preocupante en cuanto a los costos de la energía eléctrica en Chile respecto de sus competidores, es que las proyecciones disponibles para 2020 muestran que las tarifas de electricidad destinada a proyectos mineros continuarán siendo casi el doble que en Perú, y también serán un 60% mayores que en Estados Unidos, otro de los principales productores del metal rojo.

"Este mayor costo proyectado no solo afectará los costos de producción de forma directa, sino que también lo hará en forma indirecta, pues frente a la escasez de agua dulce, la minería chilena se ha visto obligada a desalinizar el agua de mar, proceso que es muy intensivo en electricidad", advierte el estudio.

Mayores costos afectan decisiones de inversión

El análisis de los expertos del CEP agrega que la relevancia de este problema radica en que las decisiones de inversión en generación eléctrica afectarán a la economía en las próximas dos décadas, y la concreción y maduración de estos proyectos toman mucho tiempo.

"Como toma tiempo desarrollar los proyectos, se enfrentan riesgos de mercado significativos, se requieren altos niveles de inversión y los períodos de recuperación del capital son generalmente largos", señalan.

11,1% más altos son los costos de la minería chilena respecto del resto de los países mineros.

10,7% más bajos que el resto del mundo eran los costos de la minería chilena hasta 2009.

USD 143 por MWh es el costo unitario promedio de la electricidad para la minería actualmente.

USD 74 es el costo del MWh en Perú, nuestro principal competidor en minería de cobre.

El Mercurio

China

Grupo Lu'an anunció que las operaciones comenzarían pronto en la mina de carbón Gaohe, con una capacidad de generación de 30 MW; permitiendo la utilización del 99% del gas metano producido en la faena.

Viernes 02 de Enero de 2015.- La mayor instalación mundial de generación eléctrica con gas metano sobrante procedente de minas de carbón se ha completado en la provincia septentrional china de Shanxi, segunda mayor productora de carbón de China.

El propietario de la instalación, el grupo Lu'an, anunció el martes que las operaciones comenzarían pronto en la mina de carbón Gaohe con una capacidad de generación de 30 MW, permitiendo la utilización del 99% del gas metano producido por la mina de carbón.

El gas, venenoso, es una emisión común en las actividades mineras bajo tierra. Normalmente, las minas licuan el gas convirtiéndolo en metanol cuando la concentración de metano supera el 30%. Cuando la concentración oscila entre el 10% y el 20% se captura y se usa como combustible para los motores de combustión interna.

Sin embargo, el gas metano con una concentración inferior al 10%, que supone el 81 por ciento del total que producen las actividades mineras, no se puede consumir a través de combustión directa.

Jia Jian, subjefe del Instituto de Investigación de Gas Metano de la empresa, afirmó que la nueva tecnología ha ayudado a resolver el problema de cómo aprovechar al máximo el gas residual.

Según el experto, el proyecto puede descomponer el gas en dióxido de carbono y agua a temperaturas superiores a 950 grados centígrados y utilizar el calor y el vapor para generar electricidad.

A través de la recuperación y utilización del gas, el proyecto contribuye a reducir en 1,4 millones de toneladas las emisiones de efecto invernadero y a producir 200 millones de Kw/h de electricidad cada año, agregó Jia.

Las minas de carbón de China producen anualmente más de 10.000 millones de metros cúbicos de gas metano de baja concentración, lo que genera emisiones de gases de efecto invernadero equivalentes a 200 millones de toneladas de dióxido de carbono.

Las instalaciones de demostración del proyecto en la mina de carbón Gaohe han hecho que varias compañías de minería de carbón hayan expresado su interés y firmado acuerdos que reducirán en 15,8 millones de toneladas las emisiones de dióxido de carbono.

Los esfuerzos gubernamentales en la lucha contra dichas emisiones han aumentado en gran medida la presión sobre las empresas carboneras.

China ha establecido la ambiciosa meta de reducir las emisiones de dióxido de carbono por unidad de producto interno bruto (PIB) en entre un 40% y un 45% sobre el nivel registrado en 2005.

En 2013, las emisiones de dióxido de carbono por unidad de PIB habían caído un 28,56% frente a 2005. Durante los primeros tres trimestres del año pasado, el consumo de energía por unidad de PIB bajó un 4,6% en comparación con el año anterior y las emisiones un 5%.

CRI

Argentina

Según un informe de la consultora internacional Accenture, la industria local de Oil & Gas representa hoy cerca del 3% de la economía, pero a 2035 esa incidencia podría acercarse a un 10%.

Viernes 02 de Enero de 2015.- Vaca Muerta constituye una inmensa fuente de riquezas hidrocarburíferas, cuyo aprovechamiento tendrá un impacto sustancial sobre las arcas de Neuquén, en particular, y de la Argentina, en general, según las estimaciones de Accenture. A partir del desarrollo de los recursos no convencionales de dicha formación, un flamante reporte de la consultora prevé un notorio incremento en la participación de la industria de Oil & Gas dentro de la economía nacional.

Según el informe, la explotación de Vaca Muerta podría aportar entre USD 62.200 y 67.800 millones por año al crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) de Argentina, además de posibilitar para el país la recuperación del autoabastecimiento energético hacia 2020. “El shale podría impulsar un repunte promedio de un 0,5% anual en la economía y promover, en consecuencia, un mayor bienestar para los argentinos”, indica Pablo Pereira, director ejecutivo de Energía para Accenture.

Así, el peso del sector en el PBI –que hoy es de un 3%– se elevará hasta un 9% para 2035. “La actividad podría crear anualmente entre 19.900 y 21.700 puestos de trabajo durante el citado lapso, a la par de generar recaudaciones impositivas millonarias”, destaca.

En los próximos 20 años, anticipa, el Estado nacional podría captar unos USD 128.000 millones en concepto de impuestos a las ganancias. Neuquén, por su parte, se beneficiaría con el ingreso de USD 86.000 millones por regalías (fijadas en un 12%) y de USD 32.000 millones por ingresos brutos.

“Vale aclarar que estos cálculos se basan en la relación de la matriz con el producto local hasta 2004, pero también tienen en cuenta la experiencia de Eagle Ford, un yacimiento no convencional norteamericano que comparte varias similitudes con Vaca Muerta”, apunta el especialista.

Revista Petroquímica

Chile

A 25 años de la creación del convenio indígena, en la actividad hubo concordancia en que se necesita más apoyo de la OIT.

Viernes 02 de Enero de 2015.- Proyectos de inversión detenidos o retrasados a raíz de dificultades motivadas por los problemas de implementación del Convenio 169 de la Organización Internacional del Trabajo (OIT) son un desafío común que enfrentan los países que han ratificado este documento.

Esa fue una de las conclusiones de un foro realizado recientemente en Dinamarca a raíz de la conmemoración de los 25 años del protocolo, explicó Matías Abogabir, ex encargado de asuntos indígenas del gobierno y director ejecutivo de la consultora Local.

Proyectos como la mina El Morro en Chile, la hidroeléctrica Agua Zarca en Honduras o los cerca de USD 8.000 millones de inversión que se han retrasado o pospuestos por conflictos socio-ambientales en Perú son muestra de este fenómeno.

Abogabir comentó que aunque en otros países no hay registro de una judicialización como la que exhibe Chile, es generalizado entre los 22 países que han ratificado el tener inconvenientes.

En Colombia se levantó un estudio sobre los cuellos de botella en torno a la consulta.

En él se señala que ante la falta de una ley que regule adecuadamente los procedimientos, hay "incertidumbre jurídica para el sector privado ante la latente posibilidad de variación en la jurisprudencia y/o cambios en la concepción e interpretación de las normas al interior de los organismos del Estado" respecto a este tema.

En Guatemala, de 33 proyectos hidroeléctricos identificados en un catastro, doce tienen conflictividad.
El único gran proyecto hidroeléctrico que impulsan en Costa Rica sufre un gran retraso por inconvenientes con comunidades indígenas, aunque en este caso, el problema es mayor, porque la iniciativa considera la reubicación de unas mil personas.

Factores

Abogabir indicó que este problema deriva de aspectos más generales del mundo indígena.
"La implementación del convenio no ha sido fácil en ningún país. En ninguno es un tema resuelto", aseguró.
Esto se debe a que existe desconocimiento por parte del gobierno, pueblos indígenas y empresas de los reales alcances y las responsabilidades que conlleva el convenio.

A esto se suma que hay expectativas muy altas de sus resultados, especialmente respecto de que la consulta sea vinculante. En ese sentido, Abogabir comentó que la OIT fue clara en señalar que el acuerdo no es un requisito pese a ser una finalidad.

Otro desafío común es la representatividad de las organizaciones indígenas. Hay preocupación porque se dialoga con un grupo y después éste termina no siendo representativo o se divide, explicó Abogabir.
Finalmente, en la mayoría de los países, la consulta de proyectos de inversión se ha visto relacionada con la discusión de demandas "ancestrales" de las comunidades, con lo que se termina afectando el desarrollo del proyecto.

Por todo esto, el profesional comentó que muchos de los entes presentes, como ONGs, representantes de los gobiernos y de las empresas, plantearon la necesidad de que la OIT sea más activa en guiar la implementación del convenio, acompañando procesos de consulta, por ejemplo.

Diario Financiero

Internacional

Hay proyectos en Panamá, Honduras, Costa Rica, Nicaragua, El Salvador y Guatemala que dan cuenta de la importancia que han tomado las llamadas energías limpias en esta región.

Viernes 02 de Enero de 2015.- Las Energías Renovables No Convencionales (ERNC) ganan terreno en las matrices energéticas de los países centroamericanos. Muchos de ellos cerraron este 2014 con millonarias inversiones en proyectos solares y eólicos que alimentarán sus sistemas energéticos y eléctricos durante los próximos años.

Panamá es un ejemplo claro del boom de las ERNC, durante 2014, más de una treintena de empresas participaron de la primera licitación para la contratación de energía solar a gran escala. Para el gerente general de la Empresa de Transmisión Eléctrica (ETESA), con el proceso "se está incentivando la inversión privada en energía renovable", lo que resultará en proyectos por alrededor de USD 120 millones, según sus declaraciones a un medio local.

Asimismo, la Secretaría Nacional de Energía de Panamá informó que nueve parques solares se podrían desarrollar en el corto plazo. Y al término de 2014 la Autoridad de Servicios Públicos de Panamá anunció el otorgamiento de la licencia definitiva para tres nuevos proyectos fotovoltaicos en la provincia de Coclé de dicho país.

A lo anterior se debe sumar que en abril de 2014 el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) aprobó un préstamo por USD 20 millones a este país, para financiar un programa de electrificación sostenible rural para 100.000 hogares.

Otro país en el las ERNC cobran importancia es Guatemala, que posee una de las mayores plantas fotovoltaicas de la región, con 5 MW de potencia y cerca de 20.000 paneles solares. El gerente general de la industria papelera Painsa, Eduardo Font, señaló recientemente en una entrevista que la empresa prevé además la construcción de una planta solar de 8 MW por un total cercano a los USD 12 millones.

El país también ha incrementado el uso doméstico de energía solar: al menos 700 usuarios de electricidad se han inscrito como auto-productores, por medio de la generación con paneles solares en sus hogares. Esta figura permite al usuario instalar un sistema de generación de energía renovable, e inyectar esa electricidad al sistema de distribución.

El Salvador también tiene importantes perspectivas en este sentido: el Banco Alemán de Desarrollo autorizó un préstamo por USD 30 millones a este país, que permitirá a la vez otorgar créditos a pequeñas y medianas empresas para realizar generación con fuentes de energía renovables, especialmente solares.

Además, este país implantará al menos 28 proyectos de generación de energías renovables el año entrante, en su esfuerzo por contar con un sistema energético más limpio y sustentable con la naturaleza.

Por su parte, Honduras avanza en un proyecto de energía limpia por USD 200 millones en la zona de Choluteca, que en 2015 podría generar hasta 200 MW. La Universidad Pedagógica de Honduras estudia un proyecto fotovoltaico de USD 90  millones que suministraría electricidad al campus. Además las empresas Cohessa y Soposa están invirtiendo en proyectos que podrían generar más de 50MW de energía solar en la zona del caserío de Talpetate, departamento de Valle.

Honduras ha implementado una atractiva política de incentivos fiscales para el sector solar que está empezando a dar muy buenos resultados.

Nicaragua, en tanto, impulsa iniciativas de energía eólicas, solar, y geotérmica. Los proyectos relacionados con este tipo de suministro generaron 180 MW adicionales entre los años 2007 y 2013. No obstante, proyecciones estiman que la producción de energía limpia con proyectos de inversión públicos, privados y mixtos aumentará cerca de un 90% en el mediano plazo.

Finalmente, en Costa Rica, durante 2014 el Instituto Costarricense de Electricidad (ICE) anunció el avance de un plan piloto para el uso de energía solar residencial que aspira alcanzar a  600 mil clientes.

En los últimos 7 años se han invertido USD 1.700 millones de dólares en diversos proyectos de energías renovables en este país. Asimismo, varias empresas locales han comenzado a introducir proyectos solares para garantizar costos más favorables de producción y reducir la contaminación.

Chile

En junio la entidad adelantó que la libra de cobre cerraría el año con un valor promedio de USD 3,13; muy cerca de lo que resultó finalmente el precio promedio del año.

Viernes 02 de Enero de 2015.- La Bolsa de Metales de Londres marcó 311, 33 centavos por libra (C/lb) el promedio anual del precio del cobre, unos 0,7 C/lb por debajo de la proyección entregada por Cochilco en junio de este año, cuando se presentó el Informe de Tendencias del Mercado Internacional del Cobre con las pronósticos para 2014 y 2015.

Con respecto al precio promedio de 2013, esta cifra es menor en 20,8 C/lb, lo que equivale a una baja de -6,3%.

El vicepresidente ejecutivo de Cochilco, Sergio Hernández, señaló que uno de los principales factores que incidió en la cotización del precio del cobre observada este año fue la desaceleración de la economía china, país que representa más del 45% de la demanda mundial de este mineral.

“El proceso de convergencia a una menor tasa de crecimiento económico inducido principalmente por el cambio de modelos de desarrollo ocurrió a mayor velocidad que la prevista a inicios de 2014. Este proceso se acentuó en el cuarto trimestre, generando expectativas de menor crecimiento en la demanda de cobre, lo que afectó negativamente al precio”, explicó Hernández.

Otro importante acontecimiento que habría afectado la cotización del cobre y otros commodities mineros, fue la fuerte caída del precio del petróleo, agregó Hernández. Señaló además que “los inversores más adversos al riesgos desviaron sus flujos hacia activos de menor riesgo como los instrumentos de renta fija en Estados Unidos, que se han constituido en un refugio ante la volatilidad de los mercados y perspectivas menos favorable para los commodities mineros”.

También actuaron sobre la cotización del precio del cobre la  persistente apreciación del dólar en los mercados externos, impulsada por expectativas de normalización de la política monetaria estadounidense, lo cual ocurriría con alta probabilidad en la segunda parte de 2015, aseguró el vicepresidente ejecutivo de la entidad.

Otro factor de influencia fue la entrada en operación de la Mina Ministro Hales, Sierra Gorda y Caserones, y de proyectos nuevos y expansiones en el resto del mundo, como en el caso de Mongolia; lo que generó expectativas sobre un superávit para 2015 y presionó a la baja el precio del metal rojo.