Blog-Posts from sep 04, 2017

Chile

En los últimos cinco semestres el valor del mineral ha mostrado un aumento sostenido, el que se evidencia con distinta magnitud entre las dos compañías.

Lunes 04 de Septiembre de 2017.- El precio del litio evidencia un alza sostenida en los últimos cinco semestres, lo que refleja una proyección de una mayor demanda fundamentalmente asociada al desarrollo de soluciones de almacenamiento de energía, como las baterías para vehículos eléctricos.

Las estadísticas que elaboran consultoras que analizan los datos del Servicio Nacional de Aduanas, reflejan que si bien las dos empresas que producen este mineral en el país, Albemarle y SQM, están reflejando en sus envíos esta tendencia creciente de precios, no lo están haciendo en la misma proporción.

Entre el primer semestre de 2015 y el mismo lapso de este año, el valor del carbonato de litio equivalente (LCE) al que Albemarle comercializa su producción se incrementó 91%, al pasar de USD 4.585 FOB por tonelada a USD 8.931 FOB.

En el caso de la nacional, el alza es de 125%, pasando de USD 5.194 FOB por tonelada a USD 11.695 por tonelada de LCE, que incluye los envíos carbonato, cloruro e hidróxido de litio, así como la solución de cloruro de litio (salmuera), productos que se obtienen en el país y que, con algunas diferencias, ambas firmas comercializan.

Al comparar la evolución de los precios de ambas compañías en los últimos cinco semestres, la brecha entre los precios de ambas se ha ido incrementando, ya que mientras en el primer período analizado ésta era de 13%, a la primera mitad de este año ésta llega a 33%, con un tope de 44% entre julio y diciembre del año pasado.

Entre el segundo semestre de 2015 y la primera parte del 2016 la brecha se acortó a diferencias de 4% y 9% respectivamente, según los datos revisados.

Al primer semestre de este año y en términos globales, los envíos de litio totalizaron USD 418 millones, mientras que en todo 2016 estos ascendieron a USD 589 millones.

Factores de mercado

En lo que corresponde al carbonato de litio, que tanto Albemarle como SQM tienen en sus portafolios, las diferencias son menos notorias, aunque la firma nacional declara precios mayores a Aduanas.

En este caso, tras una leve diferencia entre el primer semestre de 2015 y la primera parte de 2016, en que la diferencia de precios osciló entre 1,6% y 6%, a partir de la segunda mitad del año las distancias aumentaron a 31%, considerando que la estadounidense declaró un precio FOB de USD 7.033 por tonelada y SQM informó USD 9.232.

En la industria explican que respecto de este producto específico la diferencia sería atribuible a la mayor capacidad de SQM y sus costos de producción, condiciones de mercado, características y especificaciones de los productos y ventas a cliente final, que en el caso de Albemarle corresponderían al 70%.

A los descuentos que podrían aplicarse a empresas relacionadas, en el caso de SQM, se suman por el lado de la norteamericana que privilegiaría la suscripción de contratos de largo plazo, a un mínimo de cinco años, lo que requeriría ajustar sus precios a ese objetivo, dejando en segundo plano las ventas al mercado spot, que son de más corto plazo o eventuales.

En Albemarle explicaron que estas diferencias de mercado en el caso del carbonato de litio son especialmente importantes, ya que si bien se utiliza la medida universal LCE para su cálculo, la comparación se puede referir a productos de características absolutamente distintas.

“Independiente de las diferencias, lo importante es que el contrato de asociación con Corfo estableció mecanismos de cálculo de comisión basada en el precio final de venta, algo que no se ve reflejado en esas estadísticas y que asegura al Estado de Chile un ingreso mucho mayor”, explicaron en la estadounidense.

Esto pues el royalty que las empresas le pagan al Estado a través de Corfo está calculado en base al precio de venta declarado.

“Nuestra cartera de productos de litio y nuestros precios revelan la solidez de la posición de SQM en este mercado y también el valor agregado que hemos conseguido durante estos 22 años de desarrollo en esta industria”, explicó el vicepresidente Comercial de Yodo, Litio y Químicos Industriales de SQM, Daniel Jiménez.

El ejecutivo añadió que este conocimiento del mercado les permite tomar mejores decisiones de precio y eso se traduce directamente en un mayor aporte al país por concepto de pago de impuestos corporativos y arriendo a Corfo, entidad con la que mantienen una larga disputa.

Diario Financiero

Chile

Lunes 04 de Septiembre de 2017.- Los principales índices bursátiles de China cerraron el lunes en máximos de 20 meses a pesar de las tensiones geopolíticas, luego que los inversores minimizaron el impacto a largo plazo de la última prueba nuclear de Corea del Norte.

El referencial CSI300 de las principales acciones que cotizan en Shanghái y Shenzhen subió un 0,4 por ciento, a 3.845,62 puntos, mientras que el índice compuesto de Shanghái también ganó un 0,4 por ciento, a 3.379,58 puntos.

Corea del Norte realizó el domingo su sexta y más potente prueba nuclear, que identificó como una bomba de hidrógeno avanzada para un misil de largo alcance, lo que provocó la advertencia de una respuesta militar “masiva” de Estados Unidos si se amenaza a sus aliados.

Pero los mercados de renta variable de China, que en el pasado han ignorado en gran medida la agitación en la Península Coreana, se mantuvieron en calma.

“La prueba nuclear de Corea del Norte podría influir en el apetito de riesgo a corto plazo, aunque en nuestra opinión no tendrá un impacto duradero en el mercado de acciones”, escribió la correduría doméstica Essence Securities en un reporte.

Reuters

Chile

Lunes 04 de Septiembre de 2017.- Codelco División El Teniente abrió el proceso de licitación para el proyecto de “Recuperación de Precipitadores Electroestáticos Húmedos PLG2”

El servicio consiste en la recuperación de la condición operacional de los precipitadores húmedos (PEH) de la planta de limpieza de gases N°2 (PLG2) de la Fundición Caletones. Esto debido a que, con el paso del tiempo, la exposición a ácido débil y la pérdida de la protección inicial se ha deteriorado la carcasa de los dispositivos.

Entre los aspectos a considerar para el servicio se cuenta la instalación de ventiladores y extractores de aire, el uso de equipos LED antiexplosivos y aislación perimetral. 

El proceso de licitación contempla una etapa de precalificación, en la que se incluye la revisión de los requerimientos técnicos, antecedentes comerciales y laborales, financieros y de seguridad y gestión de riesgos. Para dicha etapa se podrá postular hasta el 12 de septiembre de 2017. Además, se deberá asistir a una visita obligatoria que se realizará el 14 de septiembre del presente año.

Más información aquí. 

Portal Minero

Chile

El metal rojo cerró la sesión con un avance de un 1,43% .

Lunes 04 de Septiembre de 2017.- La racha alcista del cobre sigue y este lunes rompió una nueva barrera, tras llegar a USD 3,11 la libra en Londres.

Según información entregada por Cochilco, el cobre cerró la sesión en la Bolsa de Metales de Londres en los USD 3,1175 la libra, lo que representa un avance de 1,43% respecto de su último cierre.

Renato Campos, Jefe de Análisis XTB Latam, explicó que el metal “extiende sus ganancias condicionado por los buenos resultados que muestra China y el ‘efecto refugio’ que se le atribuye los últimos días”. 

Desde Capitaria el analista Ricardo Bustamante, también apunta a la influencia de las nuevas tensiones geopolíticas que “han generado una mayor demanda por metales en general, considerando que los inversionistas buscan activos de refugio en desmedro de la renta variable”.

“Adicionalmente, la debilidad que presenta el dólar a nivel global también apoya una mayor apreciación de los commodities” agrega Bustamante.

Pulso

Perú

La Agencia de Promoción de la Inversión Privada (ProInversión) prevé anunciar a un nuevo concesionario en noviembre de este año

Lunes 04 de Septiembre de 2017.- ProInversión abrió la convocatoria para el Concurso Público Internacional para la promoción de la inversión privada del Proyecto “Yacimientos Cupríferos de Michiquillay”. Ubicado en el departamento de Cajamarca, el yacimiento se ubica en la vertiente oriental de la Cordillera de los Andes, a una altitud aproximada de 3 950 metros sobre el nivel del mar.

Además se prevé la producción de 7.000 tpa de molibdeno, 230.000 onzas de oro y 2,3 millones de onzas de plata, como subproductos.

El proceso de convocatoria, difusión y consulta de bases ya se encuentra disponible y estará abierto hasta el 12 de octubre de este 2017. La adjudicación del proyecto tendría como fecha tentativa el 15 de noviembre de este año. La iniciativa comenzaría sus operaciones para 2021. 

Más información aquí. 

Portal Minero

Chile

La iniciativa corresponde a la actualización de un proyecto que cuenta con un Estudio de Impacto Ambiental aprobado en 2013.

Lunes 04 de Septiembre de 2017.- El Servicio de Evaluación Ambiental de la Región de Atacama resolvió poner término anticipado al proceso de Evaluación Ambiental de la Declaración de Impacto Ambiental del proyecto Actualización Arqueros. 

Laguna Resources Chile, subsidiaria local de Kingsgate Consolidated, se encuentra revisando los antecedentes y evaluando los pasos a seguir con la intención de obtener la aprobación de las modificaciones introducidas, que permitirían mejorar el sistema de disposición de relaves en términos ambientales, además de incorporar nuevas fuentes de mineral. 

Esta situación significaría un retraso en los planes de construccción y desarrollo del proyecto, que tiene una inversión de alrededor de USD 200 millones. La operación procesaría 2 millones de toneladas anuales de mineral en una planta de lixiviación por agitación durante una vida útil de 11,5 años, durante los cuales su producción total sería cercana al 1,1 millón de onzas equivalentes de oro.

Portal Minero

Chile

La secretaria de Estado se reunió con los organizadores de la feria comercial más grande de Asia. Asimismo, conoció avances tecnológicos para reducir emisiones contaminantes desde las fundiciones y participó en foro de mujeres con destacadas expositoras internacionales.

Lunes 04 de Septiembre de 2017.- Con el objetivo de potenciar la minería nacional a nivel global y fortalecer los lazos con el principal socio comercial, la ministra del ramo, Aurora Williams, se trasladó hasta la ciudad de Guangzhou, China, en el marco del Chile Week 2017.

La secretaria de estado sostuvo una reunión con el gerente General de China Mineral & Gem, Zheng Jianrog, quien, en conjunto con el Gobierno Popular de la Provincia de Hunan y el Ministerio de Tierras y Recursos de la República Popular China, son los responsables de la realización de la Feria Chenzhou International Mineral & Gem Exhibition que cada mes de mayo reúne a los principales exponentes del rubro y que actualmente es la feria comercial más importante de Asia y una de las tres más destacadas en el mundo.

Además, Williams  se reunió con el presidente de la Fundición Dongying, Cui Zhixiang, y la plana ejecutiva de Fangyuan Group quienes abordaron la inyección de tecnología a la nueva fundición para la Región
de Atacama anunciada por la Presidenta de la República, Michelle Bachelet, en su última Cuenta Pública. Asimismo, incrementar lazos de cooperación y promoción.

Chile

Para este año, cinco de los siete economistas consultados esperan que en el Informe de Política Monetaria (IPoM) de septiembre, el rango pase de entre 1% y 1,75% a uno de entre 1% y 1,5%. Para el próximo ejercicio se espera una recuperación de la inversión.

Lunes 04 de Septiembre de 2017.- Faltando dos días para que el Banco Central exponga su tercer Informe de Política Monetaria (IPoM) al Senado, el mercado concordó en que habrá un ajuste a la baja para el crecimiento de este año. Sin embargo, para el próximo ejercicio, esperan que el ente rector reafirme la visión de un escenario más optimista que 2017.

En junio, el BC anticipó un Producto Interno Bruto (PIB) entre 1% y 1,75%. Dicha proyección debe ahora acotarse a un rango de medio punto. De esta manera, de los siete economistas consultados, cinco esperan que el ajuste se produzca en el techo de la estimación anterior y se fije un rango entre 1% y 1,5%, mientras que dos economistas prevén un rango de entre 1,25% y 1,75%.

En este aspecto y según consignó Pulso, el gerente de estudios de Gemines consultores, Alejandro Fernández, aseguró que “la evolución de la actividad hasta ahora ha sido por debajo de lo esperado y por lo tanto, puede que el rango se corrija a la baja. La parte superior del rango que dieron en junio es inalcanzable”.

Para la inversión, en tanto, la mayoría espera una nueva contracción, la cuarta consecutiva. Para esta variable las estimaciones van desde -0,8% a -1,5%.

Para el próximo año, el BC proyectó en junio un rango de 2,5% a 3,5%. Ahora, la mayoría del mercado espera una mantención o que se corrija al alza, reafirmando las mejores perspectivas para el próximo período.

Alejandro Alarcón, economista de la Universidad de Chile, es uno de los más optimistas, ya que anticipa un rango de entre 3% y 4%, explicando que el ajuste al alza se debería al incremento que ha tenido el precio del cobre.

Una materialización de este mejor ánimo que existe para el próximo año, es que todos los consultados prevén una recuperación de la inversión. Las estimaciones van desde 2% a 4%, dejando atrás los magros cuatro años de caídas.

El académico de la Universidad Mayor, Tomás Flores, destacó que el impulso de la inversión para el próximo año estará dado por la minería. “Con este precio del cobre, ya se hace atractivo sacar de las carpetas proyectos que efectivamente estuvieron varios años guardados en el escritorio”.

Una visión más cauta, pero igualmente positiva para la inversión tiene el economista de BBVA, Cristóbal Gamboni, quien señaló que si bien el rango del IPoM pasado fue ajustado hacia arriba se debió a que “esperaban una recuperación minera más rápida, pero todavía falta información para saber si eso se concretará. Entonces, está el riesgo de una recuperación más lenta”.

Inflación

Pese a que las proyecciones de inflación para agosto y septiembre se han ido corrigiendo al alza, el mercado espera que el BC ajuste a la baja su proyección pasando de 2,9% a un nivel entre 2% y 2,7%. Para el próximo año, en tanto, se espera una mantención de su previsión de junio de 2,8% o bien un alza hacia niveles más cercanos a 3%. “Si bien es cierto el tipo de cambio es más bajo, una mayor actividad económica genera una presión de precios un poco mayor”, acotó Flores.

Pulso

Argentina

Actualmente hay dos emprendimientos en producción, de los que se extraen alrededor de 40.000 toneladas al año y representan el 16% del litio a nivel mundial entre ambos: Olaroz, de Sales de Jujuy, en Jujuy, que produce 17.500 toneladas y Salar del Hombre Muerto, de FMC, en Catamarca, del que se sacan 22.500 toneladas.

Lunes 04 de Septiembre de 2017.- La producción de litio en Argentina, que actualmente asciende a 40.000 toneladas anuales, podría alcanzar pronto a las 130.000 luego de las inversiones por USD 1.500 millones que se desembolsaron en distintos proyectos en la región de la Puna, de acuerdo con un informe especial de La Nación.

Actualmente hay dos emprendimientos en producción, de los que se extraen alrededor de 40.000 toneladas al año y representan el 16% del litio a nivel mundial entre los dos: Olaroz, de Sales de Jujuy, en Jujuy, que produce 17.500 toneladas y Salar del Hombre Muerto, de FMC, en Catamarca, del que se sacan 22.500 toneladas.

En tanto, están en desarrollo: Salar del Rincón (Energy), en Salta; Cauchari (Minera Exar), en Jujuy; Olaroz (Orocobre), en Jujuy. Además, hay unos siete proyectos que están en etapa de prefactibilidad: Pozuelos (Salta); Salar de Ratones (Salta), Mariana 1, 2 y 3 (Salta), Centenario (Salta) y Gallego Project (Salta), Antofalla (Catamarca), Sal de Vida (Catamarca) y Tres Quebradas (Catamarca).

América Economía

Chile

La última prueba nuclear en Corea del Norte es la principal causante de estos resultados

Lunes 04 de Septiembre de 2017.- El yen japonés, el oro y los bonos soberanos se fortalecían este lunes luego de que la última prueba nuclear de Corea del Norte y reportes de que Pyongyang prepara otro lanzamiento de misiles provocaron el habitual desplazamiento hacia activos más seguros.

El referencial MSCI de acciones asiáticas no japonesas caía un 0,75% y el índice surcoreano KOSPI bajaba un 1%. En Japón, el índice Nikkei de la bolsa de Tokio perdió un 0,9%.

Según consignó Reuters, Rob Carnell, jefe de investigación para Asia de ING selañó que “Al igual que una mala película de terror, la saga de Corea del Norte intercala momentos de calma, con acciones ocasionales que te hacen saltar de tu asiento”. 

“Pero hemos estado aquí muchas veces”, agregó. “A menos que esto sea el precursor de una acción militar de Estados Unidos, lo cual dudamos, entonces en un poco más de un día o dos, las tensiones se calmarán de nuevo, convirtiéndolo en una buena oportunidad de compra”.

Corea del Norte realizó el domingo su sexta y más potente prueba nuclear, que identificó como una bomba de hidrógeno avanzada para un misil de largo alcance, lo que provocó la amenaza de una respuesta militar “masiva” de Estados Unidos si se amenaza a sus aliados.

El índice dólar, que sigue el desempeño de la moneda estadounidense contra una canasta de seis divisas importantes, sumaba un 0,25% a 92,583. Frente a la moneda japonesa, el dólar cedía a 109,57 yenes luego de haber caído más temprano hasta 109,22 unidades.

El euro se afirmaba un 0,3% a 1,1898 dólares, aunque los inversores se mostraban cautelosos antes de una reunión del Banco Central Europeo el jueves.

En los mercados de materias primas, el oro al contado ganaba un 0,9% a USD 1.337,14 la onza. El crudo Brent de Londres perdía 54 centavos, a USD 52,21 por barril, mientras que los futuros del petróleo en Estados Unidos cedían cuatro centavos, a USD 47,25 por barril.

Reuters

Chile

La cartera de inversiones de la Región de Antofagasta para el próximo decenio suma USD 30.699 millones, lo que representa un aumento de 50,8% respecto lo catastrado el año pasado. La mayor parte de dicha inversión, agregó, corresponde a la minería del cobre con 13 proyectos valorizados en USD 29.683 millones.

Lunes 04 de Septiembre de 2017.- El Vicepresidente Ejecutivo de la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco), Sergio Hernández, presentó este viernes en Antofagasta las perspectivas de inversión minera en la Región, en el marco de un seminario organizado por Cluster Minero Antofagasta.

Durante su intervención, Hernández señaló que la cartera de inversiones de la Región de Antofagasta para el próximo decenio suma  US$ 30.699 millones, lo que representa un aumento de 50,8% respecto lo catastrado el año pasado. La mayor parte de dicha inversión, agregó, corresponde a la minería del cobre con 13 proyectos valorizados en US$ 29.683 millones.

“Cabe destacar que el 59% de la inversión de cobre para esta Región se considera con mayor probabilidad de materializarse en los plazos estimados por sus propietarios, es decir están en condición de base y probable”, precisó.

Señaló además que se prevé que hacia el 2028 la producción de cobre en la Región de Antofagasta llegue en torno a los 3,38 millones de toneladas, esto un 15% más respecto a lo previsto en el informe anterior. “Aunque el crecimiento en la producción esperada no es tan marcado como en otras regiones, lo importante a tener en cuenta es el salto de la producción de concentrados de un 83%, en desmedro de la producción de cátodos SxEw que cae 68%.”, señaló.



Perspectivas del precio del cobre

En relación a las perspectivas del mercado del cobre, el Director de Estudios y Políticas Públicas de Cochilco, Jorge Cantallopts, señaló que se prevé un muy buen futuro para este metal ya que la demanda ha ido aumentando dado el mayor consumo proveniente del sector automotriz y de la construcción.  “Este escenario debiera prepararnos de mejor manera y no solo por parte de la industria extractiva sino también del desarrollo de proveedores. Esta alza que hemos visto no es solo para este año, sino creemos va a permanecer por un tiempo más largo, y eso debiera motivar a generar incentivos y recursos para que estos programas del cluster minero duren y sean sustentable en el largo para el desarrollo de la industria de proveedores”, destacó.

Por su parte, el Vicepresidente Ejecutivo de Cochilco explicó que en el largo plazo se prevé una oferta y demanda de cobre en equilibrio por lo que cualquier aumento del consumo hará subir el precio. “Los planes de conversión de autos que usan gasolina a eléctricos, que está impulsando la industria automotriz, hará aumentar la demanda de cobre, ya que un auto eléctrico consumo tres veces más que uno a gasolina. Además, China prohibirá la importación de chatarra con contenido de cobre por un tema ambiental, entonces habrá menor consumo de chatarra lo que hará subir la demanda por cobre. Si a eso le sumamos que se está utilizando menos petróleo para generar energía en beneficio de la electricidad, así como de otras fuentes de abastecimiento más sustentable, se traduce en más demanda de litio y cobre”, precisó.

Portal Minero

Chile

El nuevo ministro de Economía dijo que la iniciativa podría seguir adelante "si se hace responsablemente". "El recurso está ahí, bajo tierra, se debe aprovechar", alegó. Su par de Medio Ambiente había dado por cerrado el tema.

Lunes 04 de Septiembre de 2017.- El ministro de Economía, Jorge Rodríguez Grossi, aseguró ayer que la decisión del Consejo de Ministros de rechazar el proyecto minero-portuario Dominga fue "un tema político" y no descarta su posible reactivación productiva.

Rodríguez participó el domingo en el programa televisivo "Estado Nacional" (TVN), oportunidad en la que señaló que a pesar de no conocer mayores detalles de la iniciativa su desarrollo podría ser factible siempre y cuando se consideren los alcances en materia medio ambiental.

"Si es rentable, no veo problema en que se haga responsablemente. El recurso está allí, bajo tierra, se debe aprovechar", anunció.

En una entrevista con El Mercurio, Rodríguez Grossi agregó que "no hay un dilema entre crecer y medio ambiente". Para el ex presidente de BancoEstado, "el crecimiento no es un fin en sí mismo, pero es muy útil y tiene que ser compatible con las otras exigencias". El titular de Economía también se refirió a los principales desafíos que asumirá durante su trabajo en esta cartera, en que la prioridad será "tener un gran vínculo con el mundo privado. Si se trata de recuperar confianza, no hay otra forma de hacerlo que conversando y trabajando".

Las declaraciones de Rodríguez Grossi contrastaron con las que entregó el sábado el ministro de Medio Ambiente, Marcelo Mena, quien consideró que "el capítulo (Dominga) ha sido cerrado". Según él, "lo que hizo la institucionalidad ambiental fue fallar en virtud de sus atribuciones y no hay nada más que agregar".

El Mercurio de Antofagasta