Blog-Posts from sep 29, 2017

Chile

“Anteriormente propuse que el Estado, por ejemplo, pueda ingresar como accionista minoritario al accionariado de Quellaveco (Moquegua) con USD 1.000 millones para reactivar el proyecto", dijo ex viceministro de Minas Rómulo Mucho.

Viernes 29 de Septiembre de 2017.- ¿Sería factible que el Estado financie megaproyectos mineros importantes para el país como accionista minoritario? La propuesta ha sido lanzada recientemente por el ex viceministro de Minas Rómulo Mucho con la finalidad de acelerar la reactivación del sector.

“Anteriormente propuse que el Estado, por ejemplo, pueda ingresar como accionista minoritario al accionariado de Quellaveco (Moquegua) con US$1.000 millones para reactivar el proyecto", señaló el experto.

"Quellaveco representaría alrededor de 0.9 puntos porcentuales del Producto Bruto Interno (PBI)”, dijo Mucho en la mesa redonda mensual ‘Mirada Económica’ del Diario Oficial El Peruano y la Agencia Andina.

El especialista calificó de fundamental el proyecto cuprífero de Quellaveco, cuyo 81% es de Anglo American y el 18% de Mitsubishi, pero necesita 1,000 millones de dólares más de inversión para completar su financiamiento.

Efecto multiplicador

Mucho resaltó que el sector minero tiene un importante efecto multiplicador en la economía y en los eslabonamientos comerciales que se generan.

"Se dice que la minería no genera mucho trabajo, pero dinamiza los clúster. Arequipa, por ejemplo, en este momento se está volviendo un clúster, pues se ha generado un encadenamiento productivo para autoproveerse de repuestos, bienes y servicios", explicó.

“En el pasado, Cerro de Pasco lo hizo y fue un ejemplo, pues fabricaban sus propias provisiones y construían sus propias centrales eléctricas. Todo eso genera no solo ingresos a la economía del lugar, sino también una revolución industrial y muchos puestos de trabajo”, agregó.

“Los indicadores de la demanda, y otros relacionados, mejoran cuando hay trabajo, porque la gente gasta cuando tiene plata en los bolsillos y busca mejorar su casa o comprar un carro”, manifestó.

Por otro lado, Rómulo Mucho sostuvo que cuando la economía peruana crecía 7% anual, la construcción se expandía hasta 15%, siendo un sector que sostenía el PBI del país, pero no se decía que las constructoras facturaban casi el 60% con la construcción de proyectos mineros.

Agro y minería

El especialista resaltó que dónde más minería se hizo en el país, más se desarrolló el agro. En ese contexto, vale la pena destacar que el Perú pronto llegará a los 10,000 millones de dólares en agroexportaciones, añadió.

“La minería está apoyando al agro y Antamina ya dio el primer paso con el mecanismo de Obras por Impuestos para mejorar chacras y regadíos, porque así como somos primeros productores en varios metales, también somos el segundo país en exportación de paltas", dijo.

"También nuestros arándanos y uvas están llegando a los US$1.000 millones en exportaciones”, agregó.


Desempolvando proyecto

Finalmente, Mucho mostró confianza que en breve se desempolvarán proyectos mineros de envergadura, pues las condiciones son favorables para el sector por la mejora de los precios de los commodities.

“Creo que los grandes proyectos mineros se consolidarán el próximo año y entiendo que tienen que salir Tía María (Arequipa) y Conga (Cajamarca)”, manifestó.

Agencia Peruana de Noticias

Chile

Tecnologías intermitentes sumadas a las de base, permitirían hacer una oferta comercial más atractiva.

Viernes 29 de Septiembre de 2017.- Fuera de toda discusión está que las Energías Renovables no Convencionales (ERNC), que en realidad corresponden a tecnologías de operación variable entre las que figuran eólicas, solares y minihidro (estas últimas en régimen estacional), son más competitivas que las convencionales.

Con esto en mete, hace unos años Colbún comenzó a tomar posición en este segmento, primero con centrales minihidroeléctricas que califican en esta categoría (menores de 40 MW) y luego a través de la compra de energía a desarrolladores de iniciativas eólicas y solares, para en una tercera etapa, el año pasado, comprar contratos y proyectos de esta última clase.

Ahora, la firma controlada por el grupo Matte afianzó este proceso con la adjudicación de terrenos fiscales para instalar el parque eólico "Horizonte", que supera los 600 MW de capacidad, y para el cual comprometió una inversión de casi USD 1.000 millones, la que se materializaría tras un período de cuatro años necesarios para realizar diversos estudios y la evaluación ambiental.

Claro que a esta iniciativa se suman la primera granja solar (9 MW) que, según informó en su estado de resultados a junio, impulsan en la Región Metropolitana y dos nuevas minihidro, una de ellas ya en ejecución.

Tomando todas estas iniciativas, las ERNC de operación variable, es decir, eólica, solar y minihidro, podrían llegar a representar casi el 20% del parque de la generadora, en circunstancias que hoy equivalen al 7,6% de su matriz, mientras que el 57,3% son fuentes térmicas y el 35% restante son centrales hidroeléctricas mayores a 40 MW, que igual se consideran generación renovable.

De esta forma y considerando el escenario actual más estas posibilidades de desarrollo, Colbún pasaría de los actuales 3.930 MW a casi 5.000 MW de capacidad instalada.

Factor comercial

La mayor competitividad que permiten las ERNC de operación variable quedó de manifiesto en la última licitación de suministro para clientes regulados, donde la fuente eólica se adjudicó un porcentaje importante de la energía que la autoridad ofreció. 

En el mercado comentan que, dado que Colbún ya posee el respaldo para estas tecnologías intermitentes, con sus centrales térmicas e hidroeléctricas de mayor tamaño, podría estructurar una oferta comercial más atractiva en el momento en que tenga que salir a renovar sus contratos, a partir de los vencimientos con clientes libres y regulados que tendrá desde 2020. 

Diario Financiero

Chile

Chile, líder mundial en la industria del metal rojo, produjo 508.598 toneladas de cobre en el octavo mes, según el Instituto Nacional de Estadísticas (INE).

Viernes 29 de Septiembre de 2017.- La producción de cobre en Chile anotó un alza interanual del 10,2% en agosto, ante un mayor procesamiento del metal y una mayor ley mineral, según cifras reveladas este viernes por una agencia gubernamental.

Chile, líder mundial en la industria del metal rojo, produjo 508.598 toneladas de cobre en el octavo mes, según el Instituto Nacional de Estadísticas (INE).

“Este resultado fue consecuencia de un mayor procesamiento y de una mayor ley de mineral registrada en importantes faenas dedicadas a la extracción de este metal”, dijo el INE en un informe.

Con la cifra, el país acumuló una producción de 3,5 millones de toneladas entre enero y agosto, una baja del 4,7%.

El bajo desempeño acumulado por el sector en lo que va de año ha estado marcado por una huelga de 44 días en la mina Escondida, el mayor yacimiento de cobre del mundo y controlada por BHP.

Por otra parte, la producción de molibdeno, un subproducto del cobre utilizado en la fabricación de acero, subió un 18 por ciento interanual en agosto a 5.330 toneladas y acumuló un alza del 11,4 por ciento al octavo mes.

La producción cuprífera en Chile es liderada por la estatal Codelco y además participan gigantes globales como BHP, Glencore, Anglo American y Antofagasta Minerals.

América Economía

Chile

Viernes 29 de Septiembre de 2017.- Perú se transformó por primera vez como el mayor exportador de concentrados de cobre a China, el principal consumidor del metal rojo, superando a Chile.

Al menos así lo muestran las cifras levantadas por Bloomberg desde aduanas de aquel país, las que exhiben que a agosto de 2017 el gigante asiático recibió 3,22 millones de toneladas de concentrados desde la nación vecina, mientras que desde Chile llegaron 2,72 millones.

Aunque el año pasado los envíos de concentrados peruanos a China estuvieron cerca de equiparar a los chilenos, los analistas esperan que 2017 cierre con una consolidación del país vecino.

Entre las razones citadas por la agencia figura la larga paralización que enfrentó Escondida, la principal faena de cobre del mundo, a comienzos del año, la que se extendió por 44 días.

En tanto, en el país vecino creció la producción del metal rojo tras la puesta en marcha de proyectos nuevos o grandes expansiones de faenas existentes.


Inversiones del gigante asiático en el vecino país

Aunque desde la industria también comentan que las cifras son producto de la importante presencia china en Perú, mientras que en Chile no figuran capitales de este país asiático en la propiedad de las grandes faenas del metal rojo."Los chinos están mucho más metidos en Perú que en otras partes, por lo que no debe resultar sorprendente este resultado", dice el profesor de la Universidad Católica Gustavo Lagos.

Destaca la operación de Las Bambas, faena comprada por capitales chinos a Glencore en 2014, por la que se pagaron USD 5.850 millones.

El 2016 esta faena produjo 330 mil toneladas de concentrados de cobre, volumen que subirá este año. Lagos indica que las actuales perspectivas son que la mina produzca 425 mil toneladas en el actual ejercicio."Ha existido un aumento importante de la producción de cobre en el Perú, con expansiones como la de Cerro Verde y de Las Bambas, cuya producción tiene como destino en su mayoría a China", apunta el especialista.

La mayor presencia de chinos en la industria minera en Perú, según Lagos, se ha dado porque en el país vecino encontraron proyectos más baratos que lo que podían hallar en Chile. "No creo que esta situación se diera porque existiera una barrera del Gobierno chileno, sino que los chinos encontraron proyectos más baratos en Perú. Asimismo, existe una mayor comunidad china en Perú que en Chile, lo que también pudo ser un factor en la toma de la decisión", opinó.

El peso de Japón

También existirían otros factores para explicar el fenómeno. El director ejecutivo de Plusmining, Juan Carlos Guajardo, indica que Chile no exporta solo concentrados, sino que también cátodos de cobre, los que representan una cuota importante de los envíos a los distintos clientes.

Pero Guajardo apunta también al peso histórico de los capitales japoneses en las mineras nacionales, en donde participan principalmente como minoritarios en muchas faenas.

"En cuanto a la producción de concentrados chilena, en muchos casos existen contratos de abastecimiento de largo plazo, provenientes de la estructura de financiamiento de los proyectos, que fueron apoyados por empresas japonesas", explica.

En faenas como Los Pelambres, el principal activo de Antofagasta Minerals, el 40% de la propiedad está en manos de un consorcio de empresas japonesas, compuesto por Nippon LP Investment (25%) y Marubeni & Mitsubishi LP Holding BV (15%).

En Collahuasi también existe un consorcio nipón minoritario en la propiedad. El único caso en donde operan una mina es Caserones.

Guajardo añade que "en Perú el modelo que se aplicó fue distinto, porque los chinos directamente compraron las minas, cuya producción va en parte importante a abastecer ese país".

Economía y Negocios, El Mercurio

Chile

Toyota también se apresura a desarrollar para comienzos de la década de 2020 una batería de estado sólido que tendría una mayor autonomía de conducción.

Viernes 29 de Septiembre de 2017.- Toyota Motor y Mazda Motor crearon una empresa conjunta para acelerar el desarrollo de vehículos eléctricos en tanto las automotrices de todo el mundo se apresuran a alcanzar a líderes en esta tecnología como Tesla.

El emprendimiento, que también incluye al proveedor controlado por Toyota Denso, acelerará el desarrollo de componentes que pueden usarse en una variedad de vehículos, informó Toyota en un comunicado emitido el jueves. Toyota aportará USD 80.000 (9 millones de yenes) de una inversión total de 10 millones de yenes, en tanto Mazda y Denso proporcionan medio millón de yenes cada una.

La empresa se basa en una alianza del capital entre Toyota y Mazda anunciada el mes pasado. Las automotrices están acelerando el desarrollo de energía verde, campo en que son líderes Tesla y Nissan Motor, en momentos en que los gobiernos toman medidas para prohibir la venta de automóviles propulsados por combustibles fósiles.

China, el mercado automotor más grande del mundo, anunció este mes que está trabajando en un cronograma para poner fin a la venta de vehículos de combustión interna, sumándose a países como Francia, India y el Reino Unido, mientras que California también está evaluando una medida similar.

"Toyota parece llegar un poco tarde (a la tecnología de vehículos eléctricos)", dijo Tsunenori Ohmaki, analista de Tachibana Securities Co. en Tokio. "Es una señal positiva que la compañía muestre la verdadera medida de sus intenciones con este anuncio", señaló. 

La empresa estará conformada por ingenieros selectos de ambas compañías y aprovechará las instalaciones de producción existentes, según el comunicado. Inicialmente tendrá unos 40 empleados.

Modelos rivales 

Tesla inició la producción de su Model 3 para el mercado masivo en julio, mientras que General Motors comenzó a vender el Chevy Bolt totalmente eléctrico en diciembre.

Nissan lanzó una versión rediseñada de su auto Leaf este mes. Volkswagen AG, automotriz que tiene 12 marcas dentro de su grupo, planea fabricar versiones electrificadas de la totalidad de sus 300 modelos, dijo este mes el máximo ejecutivo Matthias Müller. Hasta el fabricante de aspiradoras Dyson Group Plc se ha sumado a la contienda, anunciando esta semana que construiría un vehículo eléctrico para 2020.

El único vehículo enchufable de Toyota es el híbrido Prius Prime, conocido como Prius PHV en Japón, después de estar largo tiempo a favor de la celda de combustible de hidrógeno que usa su sedán Mirai. Fuera de Toyota, sólo Honda Motor y Hyundai Motor tienen en producción vehículos con celdas de combustible.

Mazda ofrece una versión eléctrica del Demio, también conocido como Mazda2, que sólo está disponible por leasing en Japón.

El presidente de Toyota, Akio Toyoda, dijo este mes que la emrpesa seguirá ofreciendo la gama completa de opciones de mecanismos de transmisión en lugar de centrar sus esfuerzos en las baterías. Conforme a la alianza de capital de Toyota y Mazda anunciada anteriormente, las automotrices acordaron realizar investigaciones conjuntas en áreas como la electrificación, la conducción autónoma y la tecnología de autos conectados.

Toyota también se apresura a desarrollar para comienzos de la década de 2020 una batería de estado sólido que tendría una mayor autonomía de conducción y un menor tiempo de recarga que la generación actual de baterías de iones de litio que impulsa a los autos de Tesla y Nissan.

Más de la mitad de las ventas de autos nuevos en el mundo serán de vehículos eléctricos para 2040, según informe de julio de Bloomberg New. 

Diario Financiero

Chile

Eduardo Bitran dice que no ve razones para no visar el aumento de cuota de Albemarle a 125.000 toneladas anuales de litio.

Viernes 29 de Septiembre de 2017.- Todo apunta a que la norteamericana Albemarle recorrería un camino llano para la obtención del permiso que le permitiría elevar su producción de litio a 125 mil toneladas anuales.

Según indicaron desde Corfo, desde el Gobierno sólo ven puntos positivos a la petición, considerando que no se requeriría bombear más salmuera en el Salar de Atacama y que se entregaría mayores regalías al Estado.

En este sentido, se espera que se aborde la solicitud en el consejo de Corfo de noviembre. Sin embargo, el vicepresidente ejecutivo de la entidad, Eduardo Bitran, ya anticipó que no ve repartos para aprobar la solicitud.

“Esto no significa extraer ni un litro de salmuera, es un quiebre tecnológico que permite aumentar la eficiencia en la extracción de litio que ya está en superficie, por lo que no hay ninguna buena razón para no autorizar aquello. Esto beneficia al Estado con el pago de regalía, y de pago de comisiones y plata para comisión y desarrollo, al tiempo que aquí hay un beneficio por mayor inversión”, dijo Bitran.

Albemarle informó a mediados de mes que pidió que Corfo aumente la cuota de litio autorizada para extraer del Salar de Atacama, desde las 80 mil toneladas que ya tiene autorizadas, a 125 mil toneladas al año.

Una vez aprobada, esto implicará que la empresa desembolsaría unos US$1.000 millones en los próximos cinco años con el fin de optimizar sus operaciones y construir una planta nueva.

Con todo, desde el Gobierno ya están sacando cuentas alegres, ya que estiman que considerando los niveles de producción que se aprobarían, se generará beneficios por US$9.000 millones en los próximos 25 años para el fisco.

“Corfo ha hecho una negociación que tendrá un impacto para las arcas públicas, en momentos en que la situación fiscal tiene dificultades por los bajos precios del cobre”, dijo el vicepresidente de Corfo.

Dentro del contrato que ambas partes suscribieron en enero de este año, se establecen nuevas tasas de pago de comisiones sobre todos los productos explotados desde el Salar de Atacama, además de aportes por el porcentaje de las ventas a las comunidades,y financiamiento de iniciativas de desarrollo, entre otros.

Conflicto con SQM

Bitran apuntó ayer nuevamente sus críticas contra SQM y su controlador Julio Ponce Lerou. Además, adelantó que durante este Gobierno no se llegará a acuerdo en el proceso de arbitraje que llevan adelante las dos entidades, si no hay cambios profundos en la estructura controladora.

Cabe recordar que SQM y Corfo se encuentran en un proceso de conciliación en el marco de un arbitraje por los supuestos incumplimientos que habría cometido la empresa en el contrato de arrendamiento por el Salar de Atacama.

“Nosotros estamos pidiendo una modificación profunda al gobierno corporativo y a las estructuras de control de esta compañía (…), eso tiene que cambiar ahora si se espera que el proceso de conciliación llegue a puerto; sino, el proceso de conciliación en este Gobierno no llegará a ninguna parte y será el próximo Gobierno el que verá que es lo que hace”, dijo.

La minera no metálica podría registrar un cambio en su estructura de propiedad, aunque no por el lado de su controlador Julio Ponce. Esto, ya que trascendido que Potash entregó un mandato a los bancos Goldman Sachs y Bank of America Merrill Lynch para enajenar su 32%. Al respecto, Bitran comentó que hay interesados que se le han acercado consultando, sobre todo, el estado del arbitraje de la minera no metálica con la entidad estatal. “Hay empresas pidiendo por lobby reuniones con Corfo, porque aunque no tenemos ningún rol específico en esta materia”.

Pulso

Chile

La cotización del metal fue en promedio un 22% más alta que en el mismo período del año anterior.

Viernes 29 de Septiembre de 2017.- Un positivo primer semestre obtuvo la minería privada en Chile en 2017. Así lo reflejaron los balances de 23 compañías presentados hasta ayer ante la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), que informaron utilidades por US$ 1.027 millones para los primeros seis meses del año, lo que se compara positivamente frente a los US$ 444 millones que registraron las mismas empresas en igual período del año anterior, es decir, un aumento de 131%.

La razón principal de esta mejora está en el precio del cobre, que promedió US$ 2,60 por libra en los primeros seis meses del año, lejos de los US$ 2,13 de 2016. Eso sí, el alza más fuerte del metal, acercándose a US$ 3 por libra, no alcanzó a reflejarse en estos balances pues se produjo en las últimas semanas. Al mismo tiempo, estos números pudieron ser todavía mejores, de no mediar la huelga en Escondida que golpeó en 40% a la producción de esa faena.

Entre las empresas que más destacaron resalta Anglo American Sur, que tiene como principal faena a la mina Los Bronces y en cuya propiedad también participa Codelco. La compañía obtuvo US$ 210 millones de ganancias en el primer semestre de 2017, resultado positivo frente a las pérdidas de US$ 114,6 millones de igual período de 2016. Así, fue la tercera que más utilidades generó en el período.

La primera, en tanto, fue Collahuasi, controlada por Anglo American y Glencore, que también obtuvo un buen semestre y generó utilidades por US$ 293 millones, superando en 70% los US$ 172 millones registrados el primer semestre del año anterior. En segundo lugar se ubicó Minera Los Pelambres, controlada por Antofagasta Minerals (grupo Luksic), que consiguió utilidades por US$ 286 millones, 12,8% más que en el mismo lapso de 2016.

Entre las que mostraron resultados inferiores a los de 2016 se encuentra Escondida. La minera controlada por BHP registró utilidades por US$ 50 millones, 91% menores frente a los US$ 527 millones que consiguió en igual período del año anterior. La huelga de trabajadores que afectó al yacimiento en febrero y marzo de este año, sumado a la lenta puesta en marcha tras el paro, es una de las principales razones que explican la caída.

Pese a este mejor escenario, 9 de las 23 faenas mostraron pérdidas, siendo las más cuantiosas las de Sierra Gorda SCM (US$ 149 millones) y Lumina Copper Chile, con U$S 173 millones en rojo. Eso sí, ambas mostraron números mejores que los del ejercicio anterior.

Factor precio

El precio del cobre sería uno de los factores que explicarían los mejores resultados. En los primeros seis meses de 2017 el valor del metal rojo ha promediado US$ 2,61 la libra, mejor en 22% que los US$ 2,13 la libra que promedió en igual período de 2016.

Para Juan Carlos Guajardo, director de Plusmining y ex director ejecutivo del Centro de Estudios del Cobre y la Minería (Cesco), “si el resultado económico es mejor, no hay duda que a nivel agregado estamos hablando de un efecto precio”. Pero para Guajardo, existe otro factor que incide en el alza. “El segundo factor es que los costos de producción se han logrado reducir. De nuestro punto de vista han venido subiendo desde fines del 2016 a la fecha, pero si los comparas con el primer semestre de 2016, es probable que tengas todavía una ganancia a nivel de costos”, señaló.

Sin embargo, Guajardo cree que el efecto precio no permite visibilizar otra realidad del sector minero chileno: la caída en la producción de las firmas con operaciones en el país. “Si el precio no hubiera mejorado, la situación de la industria sería muy difícil, porque la producción neta de la minería chilena fue 9% menos, y los costos ya van subiendo desde los mínimos de 2016”, sostuvo.

Ayer, el valor del metal rojo cayó 0,33% frente al cierre del miércoles, cotizándose en la Bolsa de Metales de Londres en US$ 2,905 la libra. A la fecha, el cobre promedia un valor de US$ 2,698 la libra, cifra que es 26% mayor que los US$ 2,143 la libra que promedió el commodity en igual período del año anterior.

La Tercera

Chile

La secretaria de Estado destacó las potencialidades y atributos que convierten al país en un polo de inversiones en minería.

Viernes 29 de Septiembre de 2017.- Las perspectivas de la minería nacional, y los más de 120 prospectos -tanto greenfield como brownfield- disponibles para el desarrollo de asociaciones de negocios con la Empresa Nacional de Minería, entre otras oportunidades de inversión, fueron parte de los temas analizados en una reunión que sostuvo la ministra del ramo, Aurora Williams, con una delegación de empresarios y diplomáticos chinos.

En la cita participaron además el vicepresidente ejecutivo de ENAMI, Jaime Pérez de Arce; la directora general de Relaciones Económicas Internacionales, Direcon, Paulina Nazal; y profesionales de la Comisión Chilena del Cobre, Cochilco y del Ministerio de Minería.

En la oportunidad, Williams afirmó que “Chile tiene un amplio potencial en cobre. Pero también hay otros minerales que deben ser explorados y explotados”.

La secretaria de Estado destacó que el catastro de inversiones mineras crecería en un 32% para el próximo decenio.

Williams valoró que en medio del ciclo de precios bajos del cobre, la industria reaccionara incrementando la innovación y la eficiencia productiva para reducir costos. “Hoy se vive un ciclo más auspicioso en torno al valor de comercialización de los commodities. Esto, sumado a las ventajas que presenta Chile para invertir, como su sólida institucionalidad y reglas claras, facilita que se reactiven los proyectos mineros en el país”, resaltó.

Entre otros aspectos tratados, se recordó que Enami posee concesiones en minerales como oro, plata, tierras raras, litio, cobalto, convirtiéndose en una plataforma para rentabilizarlos.

En la ocasión, Cochilco entregó detalles del liderazgo de Chile en el escenario minero mundial y destacó la potente cartera de proyectos mineros en el país.